Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, chamada de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de garantir a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos nacionais multinacionais usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Pequena empresa Sindicato de empregados Relação de base de custos Perguntas frequentes Perguntas frequentes sobre os custos para os formulários 1040 1. Se eu vendi, trocou ou descartou um capital Ativo, o que eu preciso arquivar com a minha declaração de imposto este ano. Geralmente, quando você vende, troca ou de outra forma dispor de um bem de capital (a maioria dos bens que você possui e usa para fins pessoais, prazer ou investimento é um bem capital, incluindo o seu Casa, mobiliário, carro, ações e títulos), você o denuncia no Formulário 1040, Anexo D. No entanto, há mudanças nos requisitos de relatórios para devoluções arquivadas com início no ano fiscal de 2011. Muitas transações que anteriormente teriam sido relatadas no Anexo D ou D-1 devem ser relatadas no Formulário 8949 se elas ocorreram em 2011 ou mais tarde. Em geral, preencha o Formulário 8949 antes de completar o Esquema D. Começando com as transações de 2011, o Programa D-1 não está mais em uso. O Formulário 8949 o substitui. Você pode precisar de vários formulários 8949 se você tiver várias transações para reportar. O IRS criou uma página para obter informações sobre o Formulário 8949 e Schedule D no irs. govform8949. 2. O que posso esperar para receber do meu corretor que é diferente dos anos anteriores. Você ainda receberá um Formulário 1099-B. No entanto, adicionamos novas caixas começando com o ano fiscal de 2011. As principais mudanças no formulário são: Começando no ano fiscal de 2011, Os corretores devem relatar a base ajustada e se algum ganho ou perda em uma venda é classificado como curto prazo ou longo prazo da venda de títulos cobertos no Formulário 1099-B. Os títulos cobertos são, em geral, ações de ações societárias adquiridas após 2010. As ações de ações em fundos de investimento e ações adquiridas em conexão com um plano de reinvestimento de dividendos geralmente não são cobertas, a menos que sejam adquiridas após 2011. Alguns outros tipos de títulos (por exemplo, instrumentos e opções de dívida) são Coberto se adquirido após 2013. Consulte as FAQs do instrumento de dívida abaixo. 3. Qual formulário substitui o Anexo D-1 para o ano fiscal de 2011 e posterior Começando no ano fiscal de 2011, o Formulário 8949 substitui o Anexo D-1. Os detalhes das transações individuais referentes a disposições de curto e longo prazos são relatados no Formulário 8949 e, em seguida, inscreveram-se no Anexo D. Nós temos informações sobre o Formulário 8949 e o Anexo D no irs. govform8949. Perguntas frequentes sobre a base de custos para instrumentos de dívida Introdução Se você vende um instrumento de dívida, seu corretor geralmente é obrigado a denunciar o produto que você recebe da venda para você e o IRS. Se o instrumento de dívida for um título coberto, seu corretor também é obrigado a reportar a base ajustada do instrumento de dívida (e se algum ganho ou perda é de curto prazo, longo prazo ou ordinário) para você e para o IRS. No entanto, em certas circunstâncias, você precisará usar uma base ajustada diferente da relatada para você para reportar a quantia correta de ganho ou perda em sua declaração de imposto. Para obter mais informações, consulte a Publicação 550, Rendas e despesas de investimento. Publicação 1212, Guia de Instrumentos de Desconto de Emissão Original (OID). As instruções para o Formulário 8949, Vendas e outras Disposições de Ativos de Capital, e o Anexo D, Ganhos e Perdas de Capital relevantes. As seguintes perguntas e respostas freqüentes referem-se ao relatório da base ajustada de um instrumento de dívida que é um título coberto. Perguntas freqüentes 1. Quais instrumentos de dívida são considerados títulos cobertos a partir de 2014 Em geral, um instrumento de dívida adquirido a partir de 1º de janeiro de 2014, é um título coberto se o instrumento de dívida prevê um rendimento fixo e uma data de vencimento fixa. No entanto, existem certos tipos de instrumentos de dívida com um rendimento fixo e uma data de vencimento fixa, conforme descrito no QampA 2, que não são títulos cobertos, a menos que sejam adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2016. Existem também certos tipos de instrumentos de dívida Com um rendimento fixo e uma data de vencimento fixa, conforme descrito no QampA 3, que não são títulos cobertos. Veja o Tesouro. Reg. 1.6045-1 (n) (2) para os requisitos específicos para determinar se um instrumento de dívida é um título de segurança coberto em 2014. 2. Que instrumentos de dívida são considerados títulos cobertos a partir de 2016 Exceto para um instrumento de dívida descrito no QampA 3, o Os seguintes instrumentos de dívida adquiridos a partir de 1º de janeiro de 2016 são títulos cobertos (ver o Reg. 1.6045-1 (n) (3) para os requisitos específicos para determinar se um instrumento de dívida é um título de segurança coberto em 2016): A Instrumento de dívida que prevê mais de uma taxa de juros declarados (por exemplo, um instrumento de dívida com taxas de juros escalonadas) Um instrumento de dívida conversível (ou seja, aquele que permite ao detentor convertê-lo em estoque do emissor). Cupom Um instrumento de dívida que exige o pagamento de juros ou principal em uma moeda diferente do dólar dos EUA Um instrumento de dívida que dá direito ao titular de um crédito de imposto (ou créditos) Um instrumento de dívida que prevê uma característica de pagamento em espécie Uma dívida Instrumento emitido por um emissor não norte-americano Um instrumento de dívida para o qual os termos do instrumento estão razoavelmente disponíveis para o corretor dentro de 90 dias da data em que o instrumento de dívida foi adquirido pelo cliente. Um instrumento de dívida emitido como parte de uma unidade de investimento (para Por exemplo, um instrumento de dívida emitido com uma opção, segurança ou outro imóvel) Um instrumento de dívida evidenciado por um certificado físico, a menos que tal certificado seja realizado (seja diretamente ou por meio de um nomeado, agente ou subsidiária) por um depositário de valores mobiliários ou por uma compensação Organização descrita no Tesouro. Reg. 1.1471-1 (b) (18) Um instrumento de dívida de pagamento contingente Um instrumento de dívida de taxa variável Um instrumento de dívida indexado à inflação (por exemplo, um Tesouro Inflation-Protected Security) Qualquer outro instrumento de dívida não descrito acima 3. Que tipos de Os instrumentos de dívida não abrangem os valores mobiliários Os regulamentos atualmente excluem os seguintes valores mobiliários da definição de um título coberto: (a) um instrumento de dívida descrito no IRC 1272 (a) (6) (em geral, certos instrumentos de dívida em que o principal está sujeito a aceleração, como títulos garantidos por hipotecas) e (b) um instrumento de dívida de curto prazo (ou seja, um instrumento de dívida com uma taxa fixa Data de vencimento não superior a um ano a partir da data da sua emissão). Portanto, um corretor não é obrigado a reportar base ajustada para esses tipos de títulos. Além disso, um corretor não é obrigado a reportar base ajustada para um instrumento de dívida que não está sujeito a relatórios de receita bruta sob o Tesouro. Reg. 1.6045-1 (por exemplo, U. S. Savings Bond). 4. Quais itens específicos da dívida podem afetar a base ajustada de um instrumento de dívida. Em geral, a base de um instrumento de dívida é ajustada pelos seguintes itens específicos da dívida: o desconto de emissão original (OID) incluído no resultado de um instrumento de dívida tributável aumenta Sua base no instrumento de dívida. Qualquer prémio de aquisição no instrumento de dívida reduz o montante de OID que você inclui na receita. O montante de OID que acumula em um instrumento de dívida isento de imposto, enquanto detido por você, aumenta sua base no instrumento de dívida. Qualquer prémio de aquisição no instrumento de dívida geralmente reduz o montante de OID que acumula no instrumento de dívida. O desconto de mercado que você inclui na renda atual aumenta sua base no instrumento de dívida. Bond premium reduz sua base em um instrumento de dívida à medida que é amortizado. OID é uma forma de interesse que geralmente não é pago em dinheiro atualmente. A OID acumula o prazo de um instrumento de dívida com base em um rendimento constante. Para um instrumento de dívida tributável, durante o período em que você detém um instrumento de dívida, você inclui o OID em sua receita à medida que se acumula, seja ou não receber pagamentos no instrumento de dívida. Um instrumento de dívida geralmente possui OID quando o instrumento é emitido por um preço inferior ao preço de resgate indicado no vencimento. Em geral, o preço de resgate indicado no vencimento é o valor principal declarado do instrumento de dívida, acrescido de qualquer interesse declarado que não seja pago pelo menos anualmente ao longo do prazo do instrumento. Os regulamentos fiscais chamam os juros que são pagos a uma taxa de juros fixa ou variável, pelo menos anualmente, ao longo do prazo de um instrumento de dívida, os juros declarados qualificados. Um vínculo com cupom zero é um exemplo de um instrumento de dívida com OID. Para obter mais informações sobre OID, consulte I. R.C. 1272 e 1273 e os regulamentos subjacentes, veja também Pub. 550 e Pub. 1212. Um corretor geralmente deve denunciar o OID incluído na renda por você por um ano civil no Form 1099-OID. 6. O que é o prêmio de aquisição Para um instrumento de dívida com OID, o prêmio de aquisição é o excesso de (a) sua base ajustada no instrumento de dívida imediatamente após a sua aquisição, sobre (b) o preço de emissão ajustado dos instrumentos de dívida no momento da aquisição . O preço de emissão ajustado de um instrumento de dívida é o preço de emissão do instrumento acrescido do OID anteriormente acumulado, menos qualquer pagamento anteriormente feito no instrumento, além do pagamento de juros declarados qualificados. Conforme observado no QampA 4, o prêmio de aquisição de um instrumento de dívida tributável reduz o valor de OID, de outra forma, em sua renda a cada ano. Para obter mais informações sobre o prémio de aquisição, consulte Pub. 550 e Pub. 1212. Para um instrumento de dívida tributável que seja um título coberto, um corretor geralmente deve reportar qualquer prêmio de aquisição para o ano no Formulário 1099-OID. Em vez de reportar um valor bruto para o OID e o prêmio de aquisição, um corretor pode reportar um montante líquido de OID que reflete a compensação do OID incluído no resultado do exercício pelo valor do prêmio de aquisição atribuível ao OID. Nesse caso, o corretor não informará o prêmio de aquisição como um item separado no Form 1099-OID. 7. O que é o desconto no mercado Em geral, o desconto no mercado é o excesso de (a) um instrumento de dívida declarado preço de resgate no vencimento sobre (b) sua base no instrumento de dívida imediatamente após a sua aquisição. Se um instrumento de dívida também tiver OID, o desconto no mercado é o excesso de (a) o preço de emissão ajustado dos instrumentos de dívida no dia da sua aquisição, sobre (b) sua base no instrumento de dívida imediatamente após a sua aquisição. Embora resulte de uma compra com desconto, o desconto no mercado é uma forma de participação que é incluída no lucro tributável. Embora os juros declarados qualificados recebidos e OID acumulados em um instrumento de dívida isento de impostos estão isentos de impostos e não incluídos na receita, o desconto no mercado de um instrumento de dívida isento de impostos não é juros isentos de impostos e, portanto, é incluído no lucro tributável. 8. Quando o desconto no mercado é incluído na receita A menos que você tenha feito uma eleição para incluir o desconto do mercado na receita à medida que se acumula, você deve tratar qualquer ganho quando você dispor de um instrumento de dívida com desconto no mercado como receita de juros, até o valor do Desconto no mercado acumulado. Além disso, você deve tratar qualquer pagamento de capital parcial em um instrumento de dívida com desconto no mercado como receita de juros, até o valor do desconto no mercado acumulado. Em geral, o desconto no mercado se acumula ao longo do prazo de um instrumento de dívida de forma provisória ou, se você eleger, com base no rendimento constante. Para obter mais informações sobre desconto no mercado, consulte Pub. 550 e Pub. 1212. 9. O que é o prémio de títulos Em geral, o prémio de obrigações é o montante pelo qual a sua base num instrumento de dívida logo após a sua aquisição é superior ao total de todos os montantes pagos no instrumento de dívida depois de adquiri-lo (com excepção dos pagamentos De interesse declarado qualificado). Para obter mais informações sobre o prémio de títulos, consulte Pub. 550 e Pub.1212. Para uma garantia coberta, um corretor geralmente deve reportar qualquer prémio de bonificação amortizada para o ano no Formulário 1099-INT. Em vez de reportar um valor bruto para juros declarados e prémio de títulos amortizados, um corretor pode reportar um montante líquido de juros declarados que reflete a compensação dos pagamentos de juros declarados pelo valor do prémio de títulos amortizados atribuível aos pagamentos. Nesse caso, o corretor não informará o prêmio de títulos amortizados como um item separado no Formulário 1099-INT. 10. O que é a amortização do prémio das obrigações e como isso afeta a sua base em um instrumento de dívida. Para um instrumento de dívida tributável, você pode optar por amortizar o prêmio de títulos durante o prazo do instrumento de dívida (uma eleição da seção 171). A amortização do prémio de títulos geralmente significa que, a cada ano, ao longo do prazo do instrumento de dívida, uma parcela do prêmio é aplicada para reduzir o valor dos juros declarados incluídos na sua receita. Se você optar por amortizar o prémio das obrigações, você deve reduzir sua base no instrumento de dívida pela amortização do exercício. Se você não fizer a eleição para amortizar o prémio de títulos, você não deve reduzir sua base no instrumento de dívida, e você geralmente realizará uma perda de capital na alienação ou prazo de validade do instrumento de dívida. Para um instrumento de dívida isento de impostos, você não pode optar por amortizar o prémio das obrigações. Em vez disso, sob I. R.C. 171, você deve amortizar o prémio das obrigações durante o prazo do instrumento de dívida. A amortização do prémio de títulos em um instrumento de dívida isenta de impostos geralmente significa que, a cada ano, durante o prazo do instrumento de dívida, uma parcela do prêmio é aplicada para reduzir o valor dos juros isentos de imposto reportáveis nesse ano (por exemplo, No formulário 1040, linha 8b). Você também deve reduzir sua base no instrumento de dívida pela amortização do exercício. Em geral, o prémio das obrigações é amortizado durante o prazo de um instrumento de dívida com base num rendimento constante. Para obter mais informações sobre a amortização do prémio de títulos, veja Pub. 550 e Pub. 1212. 11. Quais os pressupostos que um corretor deve usar para reportar o prêmio de aquisição, o desconto no mercado e o prêmio de títulos. Para o prêmio de aquisição de um instrumento de dívida tributável, a menos que você tenha avisado oportunamente seu corretor que você optou por determinar o valor do prêmio de aquisição Conta cada ano com base em um rendimento constante (eleição 1.1272-3) ou revogou sua eleição 1.1272-3, seu corretor deve reportar o prêmio de aquisição para você a cada ano com base no método rateável descrito no IRC 1272 (a) (7). Veja o Tesouro. Reg. 1.1272-3 para obter mais informações sobre como fazer ou revogar uma eleição 1.1272-3. No entanto, para um instrumento de dívida adquirido em ou após 1º de janeiro de 2015, seu corretor deve reportar o prêmio de aquisição para você a cada ano com base no método rateável, mesmo se você tiver feito a eleição 1.1272-3. Para o desconto no mercado, a menos que tenha notificado oportunamente Seu corretor que você escolheu para acumular desconto no mercado com base em um rendimento constante (eleição da seção 1276 (b), seu corretor geralmente deve reportar o desconto do mercado acumulado com base em um método de rateio descrito no IRC 1276 (b) (1). Uma vez feita, uma eleição da seção 1276 (b) não pode ser revogada. No entanto, para um instrumento de dívida adquirido em ou após 1º de janeiro de 2015, a menos que você tenha avisado oportunamente seu corretor que você não deseja que seu corretor leve em consideração a eleição 1276 (b) para informar o desconto de mercado acumulado para você, seu corretor Deve reportar o desconto do mercado acumulado com base em um rendimento constante. Na maioria dos casos, o uso de um método de rendimento constante para calcular o desconto de mercado acumulado resulta em um resultado mais favorável aos contribuintes que o uso do método rateável padrão. Além disso, para o desconto do mercado, a menos que você tenha avisado oportunamente seu corretor que você optou por incluir o desconto do mercado na receita à medida que ele se acumula (eleição da seção 1278 (b)), seu corretor deve informar o desconto no mercado acumulado mediante a alienação de uma dívida Instrumento com desconto no mercado ou mediante pagamento parcial parcial de um instrumento de dívida com desconto no mercado. Veja Rev. Proc. 92-67,1992-2 C. B. 429, para obter mais informações sobre como fazer uma eleição 1276 (b) ou seção 1278 (b) e a seção 32 no Apêndice do Rev. Proc. 2011-14, 2011- 4 I. R.B. 330, para obter mais informações sobre como revogar uma eleição da seção 1278 (b). Para o prémio de títulos, a menos que você tenha avisado oportunamente seu corretor que você não escolheu amortizar o prémio de títulos em um instrumento de dívida tributável (a eleição da seção 171), seu corretor deve informar o valor do prémio de amortização do ano. Para um instrumento de dívida isento de impostos, seu corretor deve informar-lhe o valor do prémio das obrigações amortizadas para o ano. Veja o Tesouro. Reg. 1.171-5 para obter mais informações sobre como fazer ou revogar uma eleição da seção 171 para um instrumento de dívida tributável. Veja também a seção 5 no Apêndice do Rev. Proc. 2011-14 sobre como revogar uma eleição da seção 171 para um instrumento de dívida tributável. 12. Se eu dar ao meu corretor instruções escritas oportunas para mudar uma ou mais das eleições, eles notificarão o IRS para que a mudança também se aplique para fins de minha declaração de imposto. Minha notificação ao corretor significa que eu fiz ou revogou a eleição Com o IRS Seu corretor não é obrigado a notificar o IRS quando você instrui o corretor a mudar o pressuposto relativo a uma eleição sobre como as informações devem ser relatadas para você. Fazer ou mudar uma eleição com seu corretor não significa que você fez uma eleição válida ou revogou uma eleição com o IRS. Você ainda deve completar todos os procedimentos necessários para fazer ou revogar uma eleição, que não são iguais para cada eleição. Veja a resposta ao QampA 11 para obter as orientações relevantes sobre como fazer ou revogar uma eleição específica. 13. Qual o prazo para eu fornecer o meu corretor com as minhas eleições para instrumentos de débito Você deve informar seu corretor por escrito (incluindo uma escrita em formato eletrônico, como um e-mail) até 31 de dezembro do ano para o qual você deseja que você Corretor para começar a aplicar ou deixar de aplicar a eleição. 14. Se o meu corretor estiver relatando minha base para um instrumento de dívida, preciso fazer ajustes adicionais na base do meu custo no meu Formulário 8949 para os meus instrumentos de dívida Você é obrigado a aplicar corretamente o Código da Receita Federal e o Regulamento do Imposto de Renda ao completar seu Retorno de imposto. Em algumas situações, a informação de base informada pelo seu corretor pode precisar ser ajustada. Por exemplo, porque a informação com base em um título coberto é fornecida numa base de conta por conta, você pode receber informações do seu corretor que refletem apenas as informações conhecidas por esse corretor e que não refletem informações de outros corretores. Um exemplo desta situação ocorre se você vende um instrumento de dívida com uma perda em sua conta no Broker A e recomprar um instrumento de dívida com o mesmo número CUSIP dentro de 30 dias na sua conta no Broker B. Neste exemplo, as regras de venda de lavagem em IRC 1091 aplicam-se às transações. No entanto, como as transações ocorreram em diferentes contas, Broker A não possui informações para informar adequadamente a venda de lavagem. No entanto, é sua responsabilidade fazer os ajustes adequados às informações relatadas para venda no Formulário 8949 e aos registros de base do instrumento de dívida detido pelo corretor B. Página Last Reviewed ou Updated: 09-ago-2016 Tópicos relacionados
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